先物上昇となればコールのIVは剥げるのが常ですが
ここ最近は、ちっとも剥げません
むしろ先物上昇でコールのIVが上昇する上げ盛り
プットはもちろんで爆盛り
ショーターが踏み上げ喰らっているときやコールの大口買いが入るとこのような展開となりますが
マーケットは上昇と反落の両方を警戒するという状態になっています。
そのため、先物が上がっているのにIVが上昇してしまいます
コールの売りは比較的安全とされていますが、この場合は踏み上げとなり危険になります
プット売りはいつもより利益が出やすくなりますがIVが低下するまで時間を要することが多く危険も伴います
コールの異常はさすがにマーケット状況をみているとわかりますが、さすがにいい加減下がってもいいのでは？と思う度に上がっていきます。損切りを余儀なくされたケースも多いでしょう
状況としてはカバードコールやコールバックスプレッドが狙いやすくなっています
盛りに盛ったIVの剥げに巻き込まれるとベガロングスプレッドは大きな損失となってしまうので注意が必要です
というわけで、コールバックスプレッドのベガを落としながら様子をみています
