インプライドボラティリティ（IV）は、オプション取引において重要な指標であり、将来の価格変動率を市場がどのように予測しているかを示します。このIVは、オプションの価格から逆算して求めることができます。
主にブラック-ショールズ・モデルを用いて計算されますが、その具体的な方法について解説します。
目次
インプライドボラティリティとは
インプライドボラティリティは、将来の価格変動率を推定するもので、オプション価格の計算において重要な役割を果たします。IVが高い場合、予想される価格変動が大きいとされ、オプションの価格が上昇する傾向があります
マーケットの心理状態を反映していると考えられます。
そのためIVが高い状態では、理論価格よりも高い値段でオプション価格が上昇します
計算方法
インプライドボラティリティの計算には、次のステップを使用します。
- 必要なデータの収集:
- 現在のオプション価格
- 原資産価格
- 権利行使価格
- 満期までの時間
- 無リスク金利
- 配当利回り（ある場合）
- ブラック-ショールズ方程式の適用: ブラック-ショールズ方程式を使用して、オプション価格と市場データからIVを逆算します。具体的には、オプション価格を方程式に代入し、数値解析法（例えば二分法やニュートン-ラプソン法）を用いて、IVを求めます。
IVの特性と利用
IVは市場の不確実性を反映しており、オプショントレーダーにとって重要な指標です。また、IVの値が高いと、オプション価格も高くなる傾向があります。これは、トレーダーがリスクを避けるためにオプションを購入することが多いためです。
まとめ
インプライドボラティリティは、オプション取引における価格変動の予測指標であり、その計算はオプション価格から逆算することで行われます。市場の動向を理解し、リスク管理に役立てるための重要なツールです。
詳細な情報や計算例については、専門的なリソースや金融機関のサイトを参考にしてください
