230821_ボラトレ

週明けの日経。結局、中国からの悪材料はでてきませんでした。

先物のこの乱高下。突然の急落がおこったタイミングでは

中国人民銀行の政策金利LPRの0.1％利下げ。その長期の影響は不明ですが、マーケットは下落で反応して急激に戻しました。

金融緩和ということで、好感して先物は上がっていったというようです。

しかしながら、まだまだマーケットの状況は不透明な要因が多いです。今週はジャクソンホールも控えており、日経自体が棒上げするというのも考えにくいでしょう。

ポジショングリークス

デルタ　0.1947　ガンマ　0.0018　ベガ　146.6122　セータ　-153.7828

先物が落ちたところでリバースコールカレンダーに持ち替えました。

プット売りを買い戻して、プロテクティブコールを追加してブルシンセポジションのベガを厚くしました。

ただ、上げではコールが剥げてきましたのでカバードコールが無難かもしれません。少し長めに構えてブルシンセポジションで調整を続けます。

32000をこえてくればガンマが効いてきますし、反落はベガでカバーできるでしょう。