MSQ前日の最終取引日、結果は寄り天！
後場から昨日と同じような急落。31855→32040→安値は31415
IVは期近 19.9％→20％でそこまで盛り上がらず。
先物の下落に対してはIVが上昇しないパターンでは、かなりの確率でいってこいになりますが、明日のSQ値は31500、32000の攻防になりそうです。
トレードの方は、デルタはちょいロングでしたが、コール売りプット売りがあったのでガンマショートの分大きく
デルタロングに傾きました。
せっかくコールバックスプレッドやリバースカレンダーで得た利益を吹っ飛ばしかねないので
31500-31600を割れたところで先物をいったんクローズ。プット売りも危ないのでぶん投げました。期先だったのでMSQ後下げられると厄介です。IVがまだ噴いていなかったので、そこまで大きな損失にならなかったのが幸いしたようです。
この損切りで-80万ほどになりました。が、それでも利益が残ったので昨日の下げをたまたまデルタショートでとれたのでまあ、よしと考えました。
その後はリバがはじまり底で買ったコール持ち込みやC31750の売りがあったので利確をいれてポジションをSQ持ち込み調整にしました。
結果としては、連続バタフライにしましたが、途中の経過ではコールレシオで大きく担がれて困っていたところを今回の下げで利確できたので複雑な心境です。SQ週になってからは割と危なっかしい運用で、満期直前のガンマショートは危険が多いなと改めて実感しました。
期先ポジションはコールバックスプレッドのみ残したので、割と調整しやすくなりました。
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