オプション研究– category –

激動な1日でした。。チャートを見て下さい。 為替 7/27ナイトからぐんぐん上がる日経先物。為替も円安に。 これは、発表前に33000を突破かなあと思っていたら33200をつけました。さすがに反落も心配になってきますのでコール買いを手仕舞いしながらデルタ...

運命のFOMCを抜けて32500あたりでうろうろしていた日経。明けて7/27日経は。。 なんと爆上げ。ショートカバーも巻き込み、とくに32900を超えてからはIVがコール、プット共に上昇する上げの全盛り。 マーケットも不意打ちされたような形です。気付けば為替...

日本時間7/27朝3時から、FOMCにて金利が発表されます。すでに、0.25bpの利上げは織り込まれており 利上げ停止観測（インフレが落ち着く）がマーケットの織り込みとなっているので、今後インフレが強いという指標がでてくると暴落する可能性がでてきていま...

恒例の寄り天。この程度の動きではプットは盛りませんし、コールのIVもハゲ気味。IV17％程度なので、上でも下でも大きく動けば盛りそうですが。剥げたプットを買い戻したり、剥げたコールを買ったりでブルシンセを維持しながら調整していきます。先物はな...

来週に、主要金融関連イベントを控える日程 7/24　PMI 7/25　コンファレンスボード消費者信頼感指数 7/26　FOMC 7/27　GDP 7/28　BOJ日銀金融政策決定会合、PCE 冷静に考えると、できればノーポジで過ごしたいところです。 さて、朝寄りから日経は売られ32...

リバースカレンダースプレッドは期近の買い+期先の売り　オプションスプレッドです。 セータはネガティブで、ほとんどの方は敬遠しがちです。高率で損するからです。 でも、オプションの鞘が開いた状態になると話がだんだん変わってきます。 私はリバース...

プロテクティブコールはバブル後最高値更新相場でも十分活躍しています。 今回は、プロテクティブコール戦略の実践における注意点と活用方法について解説します。 この記事では、プロテクティブコールがどのように機能し、どのような状況で効果的か、また...

ミニオプションの売りは実質、先物のミニ1枚と同じリスクをもちます。先物1枚あたり15万前後の証拠金で売買できますが、ミニオプションの売りだともう少し少なめの証拠金で取引できました。 なので、先物のロングのかわりにミニオプションの売りでデルタを...

本ブログでも登場回数の多いバックスプレッドですが、常勝戦略ではなく勝率は高くありません。 爆発力は有名ですが、時に大きな損失となることもあるスプレッドです。 今回は、バックスプレッドの注意点を挙げながら対処方法を考えていきます。 【バックス...

前日の最終取引で明確に32500を超えたので、SQも上かなあとか思っていたのですが、SQ気配は低くそのまま下で決着。 日経先物はすさまじい寄り天で、その後もリバして再度下落し32200手前。高低差は500円前後を短時間でよく動きます。 ナイトに入ってドル円...