オプション戦略– category –

崩れそうで崩れない相場が続いていますが、ひさびさにナイトでファープットの価格が上昇（IV）が反応しました。 オプションの売り方は損失を被り、買い方は利益を得たという展開だったと思います。 オプションの買いで利益を出すのはなかなか大変ですが、...

12/16夜間世界同時株安がおこりました。VIXは23.8ぐらいまで上昇。日経先物は27200を割りました。 値幅の割にファープットは反応しました。下落に対してIVは上昇し、プットバックスプレッドは利を伸ばしました。 プットバックスプレッドｰオプション戦略ｰ ...

オプション取引ではリスクパラメータにギリシャ文字のデルタ、ガンマ、ベガ、セータがあります。 先物取引は純粋にデルタだけなのでオプション取引ならではのリスクパラメータにガンマとベガ、セータがあります。 今回はポジション入れ替える時に何が起こ...

オプション取引のファープット買いを持っていれば大暴落時に大もうけになると聞いたことはないでしょうか？ 特に市場の大暴落時に、その威力を発揮します。本記事では、ファープット買い戦略のメリットとデメリットを詳しく解説し、その実践的な活用法につ...

オプションのスプレッドなどで含み益がでてきたときに利益をある程度確保して、更なる利益を追求する方法があります。 これは以前紹介したダイナミックヘッジと似たようなことです。 フリートレードと呼ばれる手法を紹介します。方向感があまりないときだ...

コールバックスプレッドをいれました。CPIの後の大リバウンド。 11C27500＠385-1、11C29000＠51＋4 デルタは微ショート、ガンマロング、ベガロングに設定。このパラメータでもクレジットですね。先物は26900円辺りでエントリー。 https://www.dr-harv.com/...

オプション取引のダイナミックヘッジ。名前もかっこいいし、トレードにもでてくる概念です。 でも、実戦ではダイナミックヘッジかなり難しいと思っています。今回はその辺りを。 【ダイナミックヘッジとは】 オプション取引でのデルタ値をもとにリスクをヘ...

カレンダースプレッド、リバースカレンダースプレッド 共に期近、期先の買い、売りを組み合わせたスプレッドです。 オプションの本などでも戦術が紹介されています。 今回は、カレンダースプレッド系の組成タイミングを考えてみます。 https://www.dr-harv...

9月限はSQ値が比較的高い28000円を超えて決着。 MSQの思惑がいろいろとありました。今回は、ガンマを狙ったトレード、リバースコールカレンダーを仕掛けました。 【リバースコールカレンダー】 9/6　10C28500＠205　売り×1 　　　9C28500＠9　　　買い×5 ...

ガンマショートポジションは大きく動くと損をするポジションですが いってこいで戻ってくるとプラスになります。ポジションの性質です。 注意すべきパラメータにガンマがあり。ガンマが大きいと先物が動いた値段に対して損益が大きくマイナスの方向に動き...