オプション研究– category –

MSQでしたがSQ週は直前で大きく動き、SQ値は32018.38 32000を超えてきました。32000コール持ち込みが多かったので、そこまで大きくプラスになりませんでしたが期先ポジションのデルタをロングに振っておいたので、その分利益がでてOKです。 その後も堅調で...

日経平均は夜間ナイトで上がって戻ってきたところ 午前中に突如、下げ。32000円手前まで一気に下がり夜間高値からは-700円近く 32300円手前までリバしてからは、その後売られ続けて32000円を割り、再度戻る展開 MSQ前にポジションの調整がおこったと思われ...

6月限は、SQ32000越えで決着。3000円上昇という日経で強烈でした。 レンジをブレイクしてから32700をつけ、SQ週では31500を割れる変動が激しかったです。 レンジを想定した多くの逆張りトレーダーを損失に追い込みました。 さて、バブル後最高値が更新する...

先物ショートとコール売り、プット買いはどちらも先物が下がったときに利益がでるポジションである。 パラメータの違いによって理解できる。 こちらの記事では、おもに攻めについて書いているが、今回は損失について考えてみる。 https://www.optiontradin...

オプションの売りは危ない危ないといっていますが、買いだけではなかなか勝てません。 というのも、オプション買いではセータであったりボラティリティーが下げたりすることで原資産が動かなかったりオプションが買われないと利益を出すことは難しいです。...

上がり続ける日経平均。バブル後最高値更新中ということで、今後の動きは史上最高値更新期待で未知の領域に近づいています。一方で、調整の可能性も残っており判断が難しい局面が続いています。ボラティリティー・インデックスは投資家がマーケットの変動...

日経先物夜間急伸。なぜ、こんな急騰するのか意味不明だったが5/26開示されたオプション取引には怪しいところがあった。特に、アムロの手口。プット30000の買いは売り玉の利確らしいが、プットをみてもクレジットスプレッドのバランスになっていてかなり上...

5/23後場から急落した日経平均は24日も弱くナイトでは30500も割れ、高値から1日で800円ほどの暴落。 が、IVは低いままで高値圏の動きかなあと思っていました。 VIXは20を超えたのに連動しなさすぎです。 IVが低いということはオプションが買われていないと...

連日の日経の急上昇に伴い、IVがみるみる上昇していきました。この時にオプションの売り（ベガショート）ポジションをとっていた方は予想よりも損失がでたのではないでしょうか？ これは先物のデルタの動きだけではなく、ベガが影響しています https://www...

ガンマロングポジションはデルタヘッジを繰り返すことで利益を増やすことができますが、これは値幅を伴う変化をある程度とらえる必要があり、ぶっちゃけムズイです。 指していたところで戻ってしまうと利益をとりこぼします。 コールの買いやプットの買い...