オプション研究– category –

連日の日経の急上昇に伴い、IVがみるみる上昇していきました。この時にオプションの売り（ベガショート）ポジションをとっていた方は予想よりも損失がでたのではないでしょうか？ これは先物のデルタの動きだけではなく、ベガが影響しています https://www...

ガンマロングポジションはデルタヘッジを繰り返すことで利益を増やすことができますが、これは値幅を伴う変化をある程度とらえる必要があり、ぶっちゃけムズイです。 指していたところで戻ってしまうと利益をとりこぼします。 コールの買いやプットの買い...

誤発注は恐ろしいリスクの一つですがたまに遭遇することがあります。今回は、誤発注で焦ったエピソードをお話しします。世界株高の中、コール買いで利益が順調に伸びていたところ、ベガをヘッジするためにコール売りを入れてデビットスプレッドに変形しよ...

崩れそうで崩れない相場が続いていますが、ひさびさにナイトでファープットの価格が上昇（IV）が反応しました。 オプションの売り方は損失を被り、買い方は利益を得たという展開だったと思います。 オプションの買いで利益を出すのはなかなか大変ですが、...

スマホのアプリから計算できますが、週末はメンテナンスしていることも多いので、他の方法としてPythonを使ってGoogle Colaboratoryで計算してみます。間違いがあるかもしれませんので、ご注意下さい。 テストです。 原資産28143.97 短期金利　-0.03%とし...

12/16夜間世界同時株安がおこりました。VIXは23.8ぐらいまで上昇。日経先物は27200を割りました。 値幅の割にファープットは反応しました。下落に対してIVは上昇し、プットバックスプレッドは利を伸ばしました。 プットバックスプレッドｰオプション戦略ｰ ...

オプション取引ではリスクパラメータにギリシャ文字のデルタ、ガンマ、ベガ、セータがあります。 先物取引は純粋にデルタだけなのでオプション取引ならではのリスクパラメータにガンマとベガ、セータがあります。 今回はポジション入れ替える時に何が起こ...

オプション取引のファープット買いを持っていれば大暴落時に大もうけになると聞いたことはないでしょうか？ 特に市場の大暴落時に、その威力を発揮します。本記事では、ファープット買い戦略のメリットとデメリットを詳しく解説し、その実践的な活用法につ...

オプションのスプレッドなどで含み益がでてきたときに利益をある程度確保して、更なる利益を追求する方法があります。 これは以前紹介したダイナミックヘッジと似たようなことです。 フリートレードと呼ばれる手法を紹介します。方向感があまりないときだ...

コールバックスプレッドをいれました。CPIの後の大リバウンド。 11C27500＠385-1、11C29000＠51＋4 デルタは微ショート、ガンマロング、ベガロングに設定。このパラメータでもクレジットですね。先物は26900円辺りでエントリー。 https://www.dr-harv.com/...