今限月はMSQを控えていることもあり
とくにSQ週の乱高下はひどいものでした
昨日のCPIは予想通りからの800円ほど落下の後に1000円戻し
最終売買日も高値で引けと予想する動きはもちろん
外してしまったときのリカバリーが難しい状況でした
レンジ内移動であれば通常はIVは落ち着いていくものですが、さすがに1000円程度往復で動かれると
高IVを反映し下落と急騰が交互におこるボラタイルな展開となりIVは低下してきません
証拠金の問題などもあり、ガンマロング戦略を主軸に組み対応したところ上手く対応出来ました
プロテクティブコール、リバースカレンダーを主軸でしたが
プットの剥げは買ってロンストなど組むことができると、もっとパフォーマンスが良かったと思います
プットバックスプレッドは動き回るため、なかなか組成タイミングを見いだせませんでした
下落時のプットの異様な反応は印象的でした。時に前日比+9％等あり残存に見合わない高いプレミアムとなっていました
