260113_ボラトレ
強い日経 興味深いのは期先のIV上昇。プットは強いし、コールも強いニアのコールはスライド効果でIV上昇 オプション売りはちっとも減価せずほとんど儲かっていないのではないでしょうか 明確にベガロング優位ですが、さりとて上昇が緩やかに続く場合はどこ...260110_ボラトレ まさかの解散総選挙期待の急騰ナイト！
緊急で記事を更新しました 解散総選挙の報道を受けての日経平均先物の夜間急騰わけもわからず一撃1000円超え ショートカバーも巻き込み1300円超えの急騰 組み込んだプロテクティブコールの買い玉がイン IVは上げ全盛り。ベガロング以外はかなり厳しい展開...ブル相場での戦略について「上がる」と分かっていても、どの武器で戦うべきか？
日経は高値更新。インデックス勢はこの世の春を謳歌している さてオプション取引や戦略でこのブル相場、上昇をどう攻めるのが結局良いのか？ いろいろ試しているが悩ましいところも多い 今日はそのあたりを書いてみたいと思います 1. 王道の「先物ロング」...260105_ボラトレ年始の想定外なショートカバー：リバースプットカレンダー
あけましておめでとうございます。 地政学リスクで乱高下も注意していたのですが 今年の相場は、大方の予想を裏切る強烈なショートカバーで幕を開けました。 年末リスクも抑えるということで選択したスプレッドはリバースプットカレンダー 上か下に動けば...251222_ボラトレ剥げ続けるプット
堅調、イベント通過 期近はとくになにもないということを織り込むとIVは一気に低下 剥げ続けるわけです 暴落か深めの調整、サプライズ上昇がなければIV上昇は期待できません スマイルカーブを眺めていて思ったこと プットのIVが低下。というわけですっかり...イベント通過でIV差はどうなったのか
日銀の利上げが決まり、見通しもひとまずは一段落ということで 盛り上がっていた期近のIVは大きく低下。期先もIV低下したものの IV差は縮まったのでカレンダースプレッドはWin。このままホールドすることも選択肢ではありますが 一旦ポジションを落とすの...セータコストは意外と馬鹿にならない
セータと変動は表裏一体 セータが大きいということは動かないということに賭けているわけですが、 その逆ポジションであるガンマロングは変動に賭けています。 しかし、膠着すると時間経過とともにどんどんポジションが進みさらなる大変動が必要となります...251209_ボラトレ期近と期先のIV差がきになるが
期近は大ハゲ。プットバックスプレッドを狙ってから以後ずっと剥げ。 盛りハゲはありましたが基本的には差がうまりません そう。カレンダースプレッドを今期も我慢していればよかったのです。 期先が高すぎるときはやり過ごす必要があったとはいえ、今回も...251201_チャートの戻りいっぱいでの狙いは？
チャートのテクニカル分析などや、売りたくなるところ 髭のところだとか、前回高値だとかチャートの形で売りたくなる場所が出てきます 先物をあてれば話が早いのですが、オプション・ボラトレでは それだけではありません ガンマロングトレードでは、上で...シンセ系の証拠金についての検討
先日のカバードコールの証拠金やられ 実際は、ベアシンセティックのカバードコール側の証拠金増大が影響したわけです シンセ系のベアシンセティック、ブルシンセティック はそれぞれカバードコール、カバードプットのオプション売りを持っていますが 逆行...
